Рубрика «трейдинг»

Экономист Преслав Райков опубликовал в блоге The Market Mogul о перспективах высокочастотного трейдинга. Мы выбрали самые интересные мысли эксперта.

Высокочастотная торговля (HFT) существует уже давно и в последние годы столкнулась с рядом проблем: физическими границами, растущими затратами на инфраструктуру, конкуренцией, снижением прибыли и усилением регулирования. Из-за всего этого доля HFT в общем объеме торговли торговли неуклонно снижается на западном рынке. Однако, на высокочастотный трейдинг до сих пор приходится более половины всех сделок в США и Европе.

image

Но после почти 10 лет стремительного развития технологий, десятков случаев обвала рынка и повышения скорости торговли, высокочастотный трейдинг можно рассматривать как естественный итог попыток сделать финансовые рынки более эффективными, приблизить их к теоретической чистоте и дать им возможность немедленно отражать любую новую информацию.Читать полностью »

В 2014 году рабочее место трейдера Райффайзенбанка представляло из себя стол, под которым находилось скопление системных блоков с подключенными к ним мониторами, мышками и клавиатурами. Мало того, что на всем этом «зоопарке» было очень тяжело и неудобно работать, так и про хорошее и своевременное техническое обслуживание можно было забыть. Пыль, неизбежно образующаяся в открытых помещениях, повышенное тепловыделение от работающих станций значительно в разы сокращали срок службы оборудования.

В то время мы долго искали выход из сложившейся ситуации и в итоге пришли к очень
Читать полностью »

Перечень доступных трейдеру технических средств постоянно растет, немало технологий и идей перетекает из других областей, адаптируясь под потребности участников финансового рынка. Если раньше широкий выбор инструментов торговли был доступен в основном опытным профессионалам, то сейчас даже новичок при желании может получить практически любые возможности, однако далеко не все трейдеры эти возможности используют.

Так зачем трейдеру виртуальный сервер, какие у него преимущества? Каждый трейдер сталкивался в своей нелегкой работе с проблемой отключения электричества или связи. И не важно, торгуете ли вы из дома, из офиса или коворкинга, — как правило, линия питания и связи там одна. А при отключении электроэнергии в здании обычно отключается и установленное в нем оборудование. И даже если вы работаете с ноутбука или планшета, то батарея мобильного устройства вас не спасет.

Cервер на Wall Street: VPS для трейдеров - 1

Читать полностью »

Goldman Sachs заменила 600 трейдеров на 200 программистов - 1
Здание штаб-квартиры Goldman Sachs в Нижнем Манхэттене

Инвестиционный банк Goldman Sachs (в финансовых кругах этот гигантский агломерат называют просто «Фирма», российское представительство — ООО «Голдман Сакс») занимается инвестиционным банкингом, инвестиционным менеджментом, андеррайтингом и огромным количеством других услуг. Сложно найти область, в которой «Фирма» не имеет доли: она занималась первичным размещением акций «Роснефти», владеет почти миллионом акций Tesla и т.д.

В США нет выгодных валютных депозитов и высокодоходных валютных гособлигаций, как у нас, так что население обычно пытается сохранить сбережения от инфляции, покупая ценные бумаги. Как вариант, можно отдать деньги в управление инвестиционному или пенсионному фонду. Теоретически, профессиональное управление финансовыми активами позволяет быстрее приумножить капитал или сберечь деньги, смотря какая задача ставится перед управляющим. Проблема только в том, что эта «прокладка» между инвестором и финансовым рынком не гарантирует никакой прибыли, но сама в убытке никогда не останется.

На пике своего успеха в 2000-е годы трейдерский отдел нью-йоркской штаб-квартиры Goldman Sachs (на фото) вмещал 600 трейдеров. Каждый обслуживал крупных клиентов. Сегодня их работа практически полностью автоматизирована: на работе осталось всего два трейдера по ценным бумагам. Всю работу делают программы алгоритмического трейдинга, которые обслуживаются силами 200 высококвалифицированных программистов.
Читать полностью »

В этом хабе мы расскажем вам о своем уникальном опыте разработки высокоскоростного интерфейса TWIME для Московской биржи, объясним, почему нам так важна низкая latency (время отклика) и как ее сократить. Надеемся, в заключении вам станет немного понятнее, почему Московская биржа более технологична в некоторых областях, чем, к примеру, такие гиганты High Load как Nginx, VK или MailRu.
Читать полностью »

imageВо вторник 29 ноября в главном конференц-зале Digital October состоялся второй финтех-митап, посвященный теме «Трейдинг в эпоху роботов и биткойна». В ходе мероприятия выступили 3 спикера: управляющий партнер компании Datalogia Федор Пширков, представитель отдела продаж платформы для мониторинга рынков TRData Павел Федоров, а также основатель и CEO нашей блокчейн-платформы Waves Александр Иванов. После завершения серии презентаций спикеры обсудили актуальные технологические тенденции трейдинга в формате круглого стола.
Читать полностью »

VaR как способ оценки риска. Исторический метод - 1

В этой статье я хочу познакомить вас с популярным инструментом для оценки финансового риска VaR (ValueAtRisk). При этом я постараюсь использовать минимум экономических, математических и статистических терминов.

Главные идеи VaR были разработаны и применены в банке JP Morgan в 80-х. Широкое применение VaR получил в 1993 когда был одобрен Группой тридцати(G-30) как часть “лучших практик” для работы с деривативами(производными финансовыми инструментами). А позже стала одним из показателей риска банка по системе Базель II (набор международных рекомендации по банковскому регулированию). Идею используемую в VaR можно отследить до ранних работ лауреата нобелевской премии по экономике Гарии Марковица в 1952.
Читать полностью »

После того, как я сдал экзамен CFA 1-го уровня, мне часто писали те, кто хотел узнать, как стать количественным аналитиком. В определённой степени данный материал отвечает на этот вопрос. Однако, здесь я расскажу скорее не о том, как стать аналитиком, а о том, как им быть в любой отрасли индустрии финансовых услуг, в которой вы работаете. «Быть аналитиком», в моём понимании, означает скорее следовать определённой идеологии, нежели ориентироваться на некий формальный набор знаний, навыков и правил.

Рассказ о том, как быть количественным аналитиком - 1

Читать полностью »

Социальный трейдинг: следуй за сильным / Мегамозг
Читать полностью »

Равнение на модель: что нужно знать о создании стратегий для торговли на бирже. Часть II - 1

В прошлом материале мы поговорили об использовании неэффективностей рынка на примере истории с ценовым ограничением для швейцарского франка. В этот раз автор блога Financial Hacker решил разобраться в том, как выглядят стратегии, ориентированные на определенную модель. Мы представляем вашему вниманию главные тезисы второй статьи из цикла.Читать полностью »