Русское P2P-кредитование помирает, но бодрится в статьях на РБК

Один из крупнейших в России сервисов p2p-кредитования перестал принимать заявки от новых заемщиков «по техническим причинам». Клиенты сервиса, размещающие в нем средства, жалуются на падение доходности и увеличение количества невозвратов кредитов.

^[1]

При этом p2p компании продолжают позиционировать себя как более выгодную альтернативу банковским депозитам и другим более консервативным средствам инвестирования. К примеру, представитель Vdolg.ru 3 дня назад рассказал ^[2] РБК, что cредняя доходность, на которую может рассчитывать инвестор, воспользовавшийся услугами компании, составляет 27% годовых.

Анализируя доходность и обороты p2p сервисов можно основываться только на данные самих компаний, которые обновляются неоперативно. К примеру, информация ^[3] об эффективной ставки доходности Vdolg.ru последний раз обновлялась в первом квартале 2014 года (тогда этот показатель по данным компании составлял 32% годовых). Другой сервис — fingooroo.ru, появившийся в 2014 году, — сообщает на своем сайте ^[4], что за время своего существования компания обеспечила 5,5 тысяч сделок, что сравнимо с оборотом одной точки выдачи экспресс-кредитов.

Пользователь Vdolg.ru выдавший на сервисе более 300 кредитов, рассказал Roem.ru:

У Vdolg.ru был дефицит собственных клиентов, особенно на короткий срок, с хорошим рейтингом, формата «кредит до зарплаты», это самые хорошие с точки зрения заработка клиенты, но их было очень мало. Ставка по ним была на уровне 320% годовых.

Была и сверхрискованная категория клиентов со ставками 360% годовых, но там качество заёмщиков было крайне низким. Также важно отметить, что Vdolg.ru декларирует кредитные ставки от 15% для заемщиков, но ни разу за год я не видел клиента, который мог бы взять займ по такой ставке.

Подавляющую часть заёмщиков (по моим оценкам — больше половины) обеспечивали партнёры, например компания «Рево ^[5]» [сервис по покупке товаров в рассрочку при помощи мобильного телефона] - заявки покупателей отправлялись во Vdolg.ru, финансировались средствами кредиторов Vdolg.ru.

Именно эти партнерские займы и создали мне убыток по портфелю: сначала качество заёмщиков было очень хорошим, но с октября 2015 года доля невозвратных кредитов резко увеличилась, а в марте 2016-го, заёмщики были такие, что уровень невозврата превысил треть от общего числа заёмщиков.

Сервисы p2p-кредитования предлагают инвесторам возможность разместить средства под достаточно высокую процентную ставку (по сравнению с банковскими депозитами) при этом ориентируются на клиентов, у которых недостаточно свободных средств, чтобы инвестировать в классические бизнес-проекты.

Высокая доходность p2p-кредитов компенсируется рисками невозврата. Так, по данным РБК, доля просроченных на более 90 дней кредитов у организаций варьируетя в пределах 10−20%. Наибольшая доля просроченных займов из шести крупнейших р2р-площадок оказалась у «БезБанка». — около 21%. У Vdolg.ru этот показатель составляет 16,5%.

Сегмент p2p кредитования в России изначально оказался заложником неверного посыла о том, что у нас все сработает так же, как в США, где изначально развивалась эта идея, говорит менеджер крупной кредитной организации. В США этот рынок оказался достаточно перспективным, в том числе благодаря общей закредитованности населения, наличия культуры цивилизованных выплат по кредитам и большому количеству сегментов рынка (например студенческих займов). В России p2p-кредитование оказалось маловостребованным — к нему чаще всего обращаются люди, у которых нет никаких других возможностей занять деньги — а это не очень хорошие заемщики с точки зрения возврата средств, рассуждает источник.

Глава Vdolg.ru Антон Тарасов не ответил на запрос Roem.ru.