- PVSM.RU - https://www.pvsm.ru -
Выручка «Яндекса» в третьем квартале [1] выросла на 43% до 10.2 млрд рублей. Из них 92% пришлось на контекстную рекламу.
В третьем квартале количество кликов у «Яндекса» выросло на 50% г/г, цена упала на 5%. Цена клика у Google за тот же период упала на 8% год к году, а количество кликов выросло на 26%.
Выручка «Яндекса» от рекламы на собственных сайтах выросла на 33%, в партнерской сети — на 82%. Для сравнения, у «Гугла» выручка с собственных сайтов выросла на 22% г/г, а вот в сети партнеров только на 1%. Большой вклад в партнерскую выручку «Яндекса» внесло сотрудничество с Mail.ru.
Diluted EPS за третий квартал — $0.46, цена закрытия $40.23, DEPS/SPrice — 4,57%. Однако феноменальный рост чистой прибыли за третий квартал во многом связан с завершением продажи «Сбербанку» 75% «Яндекс.Денег» (~2 млрд рублей в «Other income»). Без них Diluted EPS будет $0.28, что гораздо ближе к прошлым результатам компании.
«Справедливая» цена из отношения цены к Diluted EPS — $52. Если убрать 2 млрд за «Яндекс.Деньги» — $31.4.
Напомним, что вчера Deutsche Bank повысил [2] прогнозную стоимость акций «Яндекса» на 29% до $49. Чуть раньше Citi рекомендовали [3] «покупать» «Яндекс» с целевым ростом на 20% в течение года.
По результатам третьего квартала в «Яндексе» придерживаются своих прогнозов по росту выручки за 2013 по верхней границе на 34-38%.
Источник [4]
Сайт-источник PVSM.RU: https://www.pvsm.ru
Путь до страницы источника: https://www.pvsm.ru/news/46551
Ссылки в тексте:
[1] третьем квартале: http://ir.yandex.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=799642
[2] повысил: http://www.1prime.ru/companies/20131023/768724826.html
[3] рекомендовали: http://www.bloomberg.com/news/2013-10-03/citigroup-buy-swells-yandex-jump-to-78-russia-overnight.html
[4] Источник: http://roem.ru/2013/10/24/q3yndx83361/
Нажмите здесь для печати.