Инвестиции на бирже и сопутствующие расходы: сколько стоят услуги брокерской компании

^[1]

Изображение: Pexels ^[2]

В нашем блоге на Хабре мы активно пишем об инвестициях на бирже, старте работы для новичков (например, с помощью тестового доступа ^[3]), выборе наименее рискованных инструментов (модельные портфели ^[4], структурные продукты ^[5]) и самообразовании по теме.

Анализ комментариев к недавним постам показал, что многие читатели не очень хорошо себе представляют, как устроены услуги брокерских компаний, сколько они должны стоить, и на чем вообще зарабатывают брокеры. Исправляем этот пробел и расскажем об устройстве тарифов на брокерское обслуживание.

Зачем вообще нужны брокеры

По закону частное лицо не может просто так взять и начать совершать операции на бирже. Для этого нужен посредник, который будет проводить транзакции от лица клиента. Такие посредники называются брокерами.

Брокер – это компания со специальной лицензией, которая регистрирует клиента на бирже и присваивает специальные коды для совершения операций, ведет учет ваших средств и активов (например, акций) и совершает расчеты. Помимо этого, брокерская компания выступает налоговым агентом своего клиента – сама рассчитывает и удерживает НДФЛ.

В 2019 году в России действовало около трех сотен брокерских компаний. Среди них есть как организации, входящие в какую-то финансовую группу, например с банками, так и независимые компании.

За что брокер берет деньги

Комиссии за брокерские услуги делятся на несколько типов. Основная комиссия – это комиссия за совершение сделки, так что начнем с нее.

Комиссии за операции

Комиссии рассчитываются в виде процента от суммы сделки. При этом, часто учитывается и оборот – чем выше суммы сделок, которые проводит конкретный инвестор, тем более выгодные условия он может получить.

Например, в ITI Capital комиссия при обороте свыше 50 млн рублей в день составляет всего 0,017% от суммы сделки. Если оборот менее 1 млн в день, то комиссия составит 0,035%. В таком случае при сделке по покупке акций, облигаций или ETF на 100 тысяч рублей вы заплатите всего 35 рублей (конечно, комиссия будет и при продаже этого актива).

Важно понимать, что объем можно «делать» не только масштабными сделками на миллионы рублей, но и большим количеством маленьких операций – например, в случае автоматизированной торговли с помощью специальных роботов.

При выборе брокера и анализе тарифов стоит учитывать факт существования еще и комиссии самой биржи. В нашем случае она включена в тарифы, но иногда может учитываться отдельно. Также всегда существует порог минимальной комиссии за операции — в нашем случае она не может быть меньше 0,10 руб.

Мы создали удобный калькулятор ^[6], с помощью которого можно понять, какая комиссия будет конкретно в вашем случае:

Также для начинающих инвесторов у нас есть специальный тариф ^[7], при котором первый месяц работы на бирже комиссия вообще не взимается.

Депозитарное обслуживание

Права инвесторов на ценные бумаги учитываются депозитарием брокера. Эти услуги также платные. Существуют различные тарифы – для инвесторов или для спекулянтов.

Например, в нашей компании есть специальный тариф на депозитарное обслуживание для инвесторов, в котором нет абонентской платы, а есть только минимальный сбор в размере 0,005% от среднемесячной стоимости портфеля. В таком случае, если у вас активов на 1 млн рублей, комиссия за депозитарное обслуживание составит 5 тысяч рублей.

Софт, инфраструктура для торговли

Помимо услуг, непосредственно связанных с совершением операций на бирже, брокер может взимать плату за использование определенного софта или технологии.

К примеру, мы в ITI Capital сами разрабатываем торговые терминалы, и доступ к ним бесплатен для пользователей. Однако есть и продукты наших партнеров, которые могут быть платными. У других брокерских компаний условия могут отличаться.

Кроме того, есть отдельное направление услуг для трейдеров, занимающихся автоматизированной торговле с помощью специального софта. Они могут использовать прямое подключение к бирже ^[8] – в обход торговой системы брокера – которое стоит денег.

Также для более быстрого совершения транзакций торговцы могут устанавливать свое оборудование в так называемой зоне колокации биржи ^[9] – то есть максимально близко к ядру биржевой торговой системы. Эти услуги также требуют затрат. Подробнее о всех таких технологических услугах и их стоимости можно прочитать здесь ^[10].

Дополнительные сборы

Помимо затрат на комиссии, хранение ценных бумаг и технологические продукты для торговли на бирже, могут возникать и другие затраты. Например, существуют комиссии за вывод средств.

Также, если вы хотите совершать операции с привлечением заемных средств («маржинальное кредитование»), это также стоит денег. Торговля с плечом – вообще интересная тема, о рисках и возможностях которые она открывает мы поговорим в одной из следующих статей.

Заключение

Для того, чтобы успешно инвестировать на бирже и как минимум не потерять свои деньги, необходимо приложить определенные усилия.

Чтобы точно понимать, какую прибыль вы можете получить при использовании конкретной стратегии или инвестиционного продукта, нужно изучать в том числе и затраты на брокерское обслуживание. Иначе может возникнуть ситуация, при которой небольшая прибыль от торговли будет «съедена» комиссиями.

Поэтому важно использовать стратегии, которые с одной стороны позволяют контролировать риск, а с другой – позволяют получить прибыль, которая покроет затраты на саму торговлю. О них мы рассказываем в нашем блоге.

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

• Открыть брокерский счет онлайн ^[11]
• Тестовый счет с виртуальными деньгами ^[3]
• Софт для торговли на бирже: торговый терминал, мобильные приложения ^[12]
• Структурные продукты ^[5]
• Модельные портфели ^[13]

Автор: ITI_Capital

Источник ^[14]