Как экономические новости влияют на фондовый рынок

^[1]

Многие слышали о том, что фондовый рынок (и шире, финансовая система любой страны) часто реагирует на внешние события повышением или падением котировок. Сообщения о том, что та или иная новость «обрушила рынок» появляются в СМИ с завидной регулярностью. Очередной такой случай произошел сегодня, когда после объявления об очередных санкциях со стороны США по отношению к российским компаниям и официальным лицам, фондовый рынок и курс национальной валюты России снизились. Оставляя в стороне политическую составляющую этого вопроса, нам показалось интересным, тем не менее, подробнее взглянуть на механику влияния новостей на фондовый рынок на данном конкретном примере.

В чем новость

Как сообщили ^[2] средства массовой информации, секторальные санкции США наложены на компании «Новатэк», «Роснефть», Внешэкономбанк и Газпромбанк. В результате этого действия активы перечисленных компаний не будут заморожены, но американским организациям и гражданам отныне запрещено инвестировать в новые акции и облигации этих предприятий.

Под ограничения попали и ряд компаний оборонно-промышленного комплекса РФ, включая корпорацию «Алмаз-Антей» и концерн «Калашников», НПО «Ижмаш», НПО «Базальт», «Уралвагонзавод», ОАО «Концерн «Радиоэлектронные технологии»», концерн «Созвездие», НПО Машиностроения, ОАО «Конструкторское бюро приборостроения».

Реакция рынка

После открытия торгов на отечественных и зарубежных биржах котировки «Роснефти» и «Новатэка» обвалились ^[3] — к 14.59 мск акции «Роснефти» подешевели на 4,46% до 233 руб. за ценную бумагу. На открытие они падали на 5,4%. Акции «Новатэка» подешевели на 8,87% до 364,6 руб. Стоимость депозитарных расписок «Новатэка» упала на 11,27% до $103,9 за бумагу, а расписки «Роснефти» снизились на 5,58% до $6,67 за одну расписку на Лондонской бирже.

Курс доллара к 14.43 мск вырос на 60,65 коп. до 34,99 рублей, а в ходе торгов даже превышал отметку в 35 руб. Курс евро поднялся на 83,1 копеек до 47,34 руб. Индекс РТС к 15.01 по московскому времени упал на 4,71% до 1286,97 пункта. ММВБ упал на 3,05% до 1430 пункта.

В разговоре с изданием «Ведомости» аналитики финансовых организаций отмечали негативное влияние подобны новостей на фондовый рынок. В частности, один из них отметил:

[Негативные новости] это долгоиграющая тема, которая будет оказывать негативное влияние на российские компании (кредит станет дороже) и в целом на российскую экономику через повышение кредитных рисков и, соответственно, удорожание заимствований.

Почему

Редакция блога «Ай Ти Инвест» попросила аналитика компании Василия Олейника ^[4] объяснить, почему сегодняшние новости оказали такое влияние на котировки, и можно ли было извлечь из этого какую-то выгоду:

Сегодняшний обвал является самым сильным падением с 3 марта. От мягких санкций, которые затрагивали лишь частных лиц, США перешли к более жёстким экономическим санкциям, которые затрагивают деятельность отдельных компаний и целых отраслей экономики. Так называемые новые «секторальные» санкции могут существенно ухудшить ситуацию в экономике России, что незамедлительно скажется и на фондовом рынке. Пессимизм инвесторов объясняется тем, что первый этап подобных ограничений сильно ударит по попавшим под них организациям — все они лишились американского рынка заимствования капитала и не смогут занимать деньги в США и будут вынуждены делать это в других странах.

В результате, из-за нехватки капитала может быть заморожен целый ряд среднесрочных и долгосрочных проектов, а работа таких госструктур, как ВЭБ и Газпромбанк могут существенно усложниться, и государство здесь вряд ли сможет существенно помочь. Проблемы с ликвидностью и так уже начинают давить на многие российские компании и ЦБ всем помочь не может. Российские кредитные организации уже не первый месяц привлекают деньги даже под любые нерыночные активы, тем самым, ухудшая баланс Центрального Банка.

В итоге, российским компаниям ничего не останется, как искать новый капитал для долгосрочных проектов, например в азиатском регионе, но им это вряд ли удастся. Ситуация эта крайне плачевная и не исключено, что на этом США не остановится. Следующие удары по Российской экономике могут быть более сильными, вопрос лишь в том, поддержит ли их Европа, поскольку именно Европа является главным торговым партнёром России. Надежда лишь на здравый смысл и эффект бумеранга, ведь если ЕС сделает хуже России, то тем самым он сделает хуже и себе.

Введённый сегодня пакет экономических санкций этот реально нонсенс. Впервые в истории они введены не по линии Совета Безопасности ООН, а через надгосударственные организации Евросоюза, правительственные организации США, Германии, Канады, Австралии и др. Причина этого заключается в бессмысленности проведения санкционных мер против России в Совете Безопасности ООН, ведь страна является его членом и имеет право вето.

Отыграть подобное событие и заработать на нём было практически невозможно, так как большую часть негатива российский рынок дисконтировал уже на открытии и далее весь день провёл вблизи минимальных отметок. Заработать на этой новости могли лишь те, кто уходил на ночь в коротких позициях, но спрогнозировать выход подобных новостей очень сложно, хотя часто они бывают ожидаемы.

В следующих постах мы будем более подробно рассматривать на практических примерах влияние новостей (как экономических, так и политических) на финансовую систему и фондовый рынок, в частности. Не все новости имеют краткосрочное влияние, как в рассмотренном выше случае — важно понимать, какими признаками обладают новости долгосрочного и краткосрочного «типа», чтобы верно определять их возможные финансовые последствия.

Посты по теме:

• How-to: Как купить акции технологических компаний на примере «Яндекса» ^[5]
• Фондовый рынок и сохранение финансов: Как купить золотые слитки ^[6]
• Что такое IPO и зачем это нужно ^[7]
• Как устроена биржевая торговля в России ^[8]

Автор: itinvest

Источник ^[9]