Директор DNS ставит на Wildberries, а Ozon может оказаться инвестиционным пузырём

Глава DNS Дмитрий Алексеев подвел итоги ^[1] года в «российском е-ком», после чего заявил, что его не существует -- «есть розничная торговля эпохи развитых информационных технологий». Среди лидеров онлнай-ритейла он «ставит на Wildberries», так как у них есть потенциал в fashion. В этой нише они в новом году «в два раза обойдут Спортмастер» и в 5 раз Zara, но секрет успеха для компании будет в том, чтобы не считать себя маркетплейсом (в комментариях торгующие через Wildberries читатели Алексеева не согласились, заявив, что это уже маркетплейс).

Ozon «тоже будет пытаться открывать примерочные в своих точках выдачи», но он как Nokia, пропустившая взлёт популярности смартфонов. Сбер тоже как Nokia, но он ещё и монополист, которых никто не любит.

Весь непродовольственный рынок российского онлайн-ритейла Алексеев оценил в 18 триллионов рублей, а оборот Wildberries «в ближайшие годы перевалит за полтриллиона» (в 2021 году ~400 млрд). Но на много крупных игроков такого объема рынка не хватит. Тем не менее, OZON, по мнению Алексеева ^[2], должен показать заявку на первое место после удачного IPO, иначе инвесторы разочаруются.

Пока простаки надрывались от нахлынувшей волны заказов, наиболее продвинутые представители Е-Кома поняли где живет настоящая удача. Счастье за горами! Поняли в Ozon и вышли на заокеанскую биржу. То, что я не купил бы и за 1 рубль, американские пенсионеры оценили в 8 миллиардов долларов!

Хотя немой вопрос к американским пенсионерам и московским инвестором остается: Вы оцениваете Ozon в 5 раз дороже МВидео, при том что оборот у последних больше в 5 раз? Вы оцениваете Ozon почти как X5, который занимает 5% от все российской розницы? Т.е. вы реально считаете, что в обозримом будущем Ozon выйдет на оборот примерно в 1,5 триллиона?
Как ни крути, но инвестиции очень быстро превратятся в тыкву, если Ozon не сможет показать, что в ближайшее время станет № 1 в российском Е-Коме.